Opções de troca de trigo

Os principais usos para o trigo são farinha, cerveja, glúten e alimentos para gado. Kansas é o maior país produtor de trigo, seguido de Dakota do Norte e Oklahoma. Existem diferentes variedades de trigo cultivadas no trigo de inverno vermelho macio dos Estados Unidos - é cultivada do meio-oeste do sul até o Texas. Estes futuros de trigo são comercializados no CBOT. Hard Red Winter Wheat - Esta é a maior das culturas de trigo dos EUA. Este trigo é plantado no inverno e colhido em maio. Trigo de Primavera - é plantado na primavera e colhido no outono. Estes futuros de trigo são comercializados no MGE. O QUE É O TRIGO DE INVERNO DE ROUCO DURO O trigo de inverno vermelho duro, cultivado principalmente nas Grandes Planícies, é uma das cinco classes de trigo produzidas nos EUA e é usada para fazer pão. O trigo de inverno vermelho duro representa cerca de 45% da produção total de trigo dos EUA e exportações de trigo em todo o país. Os compradores de trigo de inverno duro e vermelho nos últimos anos incluíram o Egito, a China, a Rússia e o Japão, bem como outros países. Outros tipos de trigo e seus usos: Inverno vermelho macio, cerca de 20 por cento da produção dos EUA, usado para bolachas e bolachas. Primavera vermelha dura, cerca de 20 por cento da produção, um trigo de trigo de proteína mais alta. O trigo branco, cerca de 10 por cento da produção, Usado para noodles e produtos de panificação, incluindo pães planos de Durum, cerca de 5% da produção, utilizados para macarrão. Trigo Futuros Tamanho do Contrato CBOT 5.000 bushels (136 Metric Tons) Entregável Grau 2 Soft Red Winter ao preço do contrato, 1 Soft Red Winter com um prêmio de 3 cêntimos, outras notas entregues listadas na Regra 14104. Unidade de Preços Cents por bushel Tick Tamanho (flutuação mínima ) 14 de um cêntimo por alquef (12,50 por contrato) Contrato Meses Símbolos Março (H), maio (K), julho (N), setembro (U) amp dezembro (Z) Horário de negociação CME Globex (plataforma eletrônica) domingo 8211 sexta-feira, 19:00 8211 7:45 am CT e segunda-feira 8211 sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Open Outcry (Trade Floor) Segunda-feira 8211 Sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Daily Price Limite 0.60 por bushel expansível para 0.90 e depois para 1.35 quando o mercado fecha na oferta limite ou oferta limite. Não haverá limites de preço no contrato do mês atual no segundo dia útil anterior ao primeiro dia do mês de entrega. Última data de negociação O dia útil anterior ao 15º dia do mês do contrato. Última data de entrega Segundo dia útil após o último dia de negociação do mês de entrega. Símbolos de Ticker do Produto CME Globex (Plataforma Eletrônica) ZW WClearing Open Outcry (Trading Floor) W Wheat Futures Options Tamanho do Contrato CBOT Um contrato de futuros de trigo (de um mês específico) de 5.000 bushels Tamanho Tick (flutuação mínima) 18 de um cêntimo por alqueire ( 6.25 por contrato) Intervalos de preço de greve A negociação deve ser realizada para opções de compra e venda com preços impressionantes em múltiplos integrais de cinco (5) centavos e dez (10) centavos por alquef. Mais detalhes sobre os intervalos de preços de ataque são descritos na Regra 14A01.E. Contract MonthsSymbols March (H), May (K), July (N), September (U) amp December (Z), um contrato de opção mensal (serial) é listado quando o mês da frente não é um contrato de opção padrão. A opção mensal de contrato exerce no próximo contato futuro. Por exemplo, um exercício de opção de agosto em uma posição futura de setembro. Limite de preço diário 0,60 por bushel expansível para 0,90 e, em seguida, para 1,35 quando o mercado fecha na oferta limite ou oferta limite. Não haverá limites de preço no último dia de negociação. Última data de comércio O último dia de negociação em qualquer opção padrão ou em série para caducidade em um determinado mês será a última sexta-feira que precede, pelo menos, dois dias úteis no último dia útil do mês civil que precede essa opção8217s, prazo de expiração. Se essa sexta-feira não for um dia útil, o último dia de negociação dessa opção será o dia útil anterior a essa sexta-feira. Exercício O comprador de uma opção de futuros pode exercer a opção em qualquer dia útil anterior ao vencimento mediante notificação à Câmara de compensação até às 6:00 da tarde. Hora de Chicago. O exercício da opção resulta em uma posição no mercado de futuros subjacente. As opções em dinheiro no último dia de negociação são exercidas automaticamente. As opções de futuros de Expiração de trigo não exercido expiram às 7:00 da. m. No último dia de negociação. Horário de Negociação CME Globex (Plataforma Eletrônica) Domingo 8211 Sexta-feira, 7:00 p. m. 8211 7:45 am CT e segunda-feira 8211 sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Open Outcry (Trade Floor) Segunda-feira 8211 Sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Product Ticker Symbols CME Globex (Plataforma Eletrônica) OZW WClearing Open Outcry (Trading Floor) WY para chamadasWZ para puts Exchange Rule Estes contratos estão listados e sujeitos às regras e regulamentos da CBOT. Compreender o Futuro do Trigo Convergência do Mercado de Trigo Comentário Gerenciando o Risco de Preços com Futuros de Grãos e Oleaginosas Opções de Ampliação (PDF) ClearTrade Commodities Contact amp Número de Telefone Local: 773-561-9777 773-561-9777 Fax: 773-561-9775 ClearTrade Commodities 5415 N. Sheridan Rd. Suite 5512 Chicago, IL 60640 A ClearTrade Inc. é uma Associação Nacional de Futuros. Opções de trigo Explicado As opções de trigo são contratos de opção em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de trigo. O detentor de uma opção de trigo possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros subjacentes do trigo na greve preço. Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade. Trocas de opção de trigo Os contratos de opção de trigo estão disponíveis para negociação na NYSE Euronext (Euronext). Os preços das opções de trigo da Euronext Milling são cotados em dólares e cêntimos por alqueire e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 50 toneladas de trigo. As opções de trigo do alimentador da Euronext são negociadas em tamanhos de contrato de 100 toneladas e seus preços são cotados em libras e pence por tonelada métrica. Trocar Nome do Produto Opções Subjacentes de Opções de Chamadas e Opções do Contrato As opções são divididas em duas classes: chamadas e colocações. As opções de compra de trigo são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços do trigo. Os comerciantes que acreditam que os preços do trigo cairão podem comprar opções de venda de trigo em vez disso. Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. Opção de venda é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas. Também conhecido como spreads. Também pode ser construído por opções de compra e venda simultaneamente. Opções de trigo versus futuros de trigo Em comparação com a compra definitiva dos futuros de trigo subjacentes, as opções de trigo oferecem vantagens, como alavancagem adicional, bem como a capacidade de limitar perdas potenciais. No entanto, eles também estão desperdiçando ativos que têm o potencial de expirar sem valor. Alavancagem adicional Em comparação com a tomada de uma posição sobre os futuros de trigo subjacentes, a compra de uma opção de trigo ganha alavancagem adicional, uma vez que o prémio pagável é tipicamente inferior ao requisito de margem necessário para abrir uma posição nos futuros subjacentes do trigo. Limite de perdas potenciais Como as opções de trigo apenas concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição futura do futuro do trigo, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção. Flexibilidade Usando opções isoladas, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender a perfil de risco específico, horizonte de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente. As opções de tempo de decadência têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção de trigo, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado se optar por ser um vendedor de opções em vez de comprá-las. Saiba mais sobre negociação de opções de futuros de trigo Pronto para começar a negociar Futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que possa lidar com negociações de futuros. OptionsHouse é um comerciante da Comissão de Futuros de pleno direito que fornece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis. Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Do Futuro do Trigo da WebWheat - O Conselho de Comércio da Kansas City, estabelecido perto de uma das regiões mais crescentes do mundo, é o maior mercado livre para o trigo de inverno vermelho duro. Os preços negociados no buraco de comércio de futuros de trigo da KCBT são a referência para os preços do trigo em todo o mundo. O papel do KCBT evoluiu desde que a troca foi fundada há mais de 120 anos como um mercado central para o trigo cultivado nas Grandes Planícies. O KCBT tornou-se uma força de mercado internacional, influenciando os preços do trigo na Austrália e na Argentina, bem como no Kansas e em Oklahoma. O KCBT também se tornou um líder de mercado financeiro com a introdução do contrato de futuros do índice de ações da Value Line em 1982 e ampliou sua liderança em energia em 1995 com a introdução de futuros e opções de gás natural ocidental. Mas a troca não perdeu de vista seu objetivo original: fornecer proteção de preços para produtores de trigo, manipuladores e processadores. Futuros de trigo: O WHO UTILIZA FUTUROS DE TRIGO DO KCBT Os comerciantes do poço de trigo da KCBT geralmente representam interesses que manipulam e processam o trigo - produtores, exportadores, moleiros e padeiros - e cujos estoques estão sujeitos à mudança de preço. Eles usam contratos de futuros para minimizar o risco de mudança de preço, um procedimento chamado hedging. Os especuladores também estão representados no poço de trigo KCBT. Eles desempenham o papel crucial em qualquer mercado de futuros de assumir riscos por hedgers. Esses investidores não possuem nem planejam possuir commodities, mas esperam lucrar com as mudanças de preços nos contratos de futuros que eles compram e vendem. QUAL É UM CONTRATO DE FUTUROS Um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e um vendedor para receber ou entregar um produto em uma data futura a um preço que negociaram hoje. O acordo é padronizado quanto ao prazo de entrega, tamanho do contrato e qualidade do produto. Essas especificações são determinadas pela troca. Os únicos termos negociáveis ​​são o preço e o número de contratos envolvidos em cada comércio. A entrega do produto raramente ocorre. Os contratos de futuros normalmente são usados ​​como um mecanismo de proteção de preços ou uma ferramenta de investimento, não como um método de venda ou obtenção de um produto. Para evitar ter que cumprir sua obrigação contratual de receber ou entregar um produto, um comprador ou vendedor deve liquidar seu contrato de futuros. Um comprador (longo) venderia seu contrato, e um vendedor (curto) compraria seu contrato de volta. Este procedimento é chamado de compensação de uma posição. A capacidade de entrega é necessária para manter a relação econômica entre os mercados de caixa e de futuros. Futuros de trigo: O QUE É UM CONTRATO DE FUTUROS DE TRIGO DE KCBT Um contrato de futuros de trigo KCBT representa 5.000 bushels de trigo de inverno vermelho duro. O contrato é para o trigo classificado no 2 segundo os padrões governamentais. O trigo pode ser entregue em Kansas City ou em Hutchinson, Kansas, em março, maio, julho, setembro e dezembro. O QUE É O TRIGO DE INVERNO DE ROUCO DURO O trigo de inverno vermelho duro, cultivado principalmente nas Grandes Planícies, é uma das cinco classes de trigo produzidas nos EUA e é usada para fazer pão. O trigo de inverno vermelho duro representa cerca de 45% da produção total de trigo dos EUA e exportações de trigo em todo o país. Os compradores de trigo de inverno duro e vermelho nos últimos anos incluíram o Egito, a China, a Rússia e o Japão, bem como outros países. Outros tipos de trigo e seus usos: Inverno vermelho macio, cerca de 20 por cento da produção dos EUA, usado para bolachas e bolachas. Primavera vermelha dura, cerca de 20 por cento da produção, um trigo de trigo de proteína mais alta. O trigo branco, cerca de 10 por cento da produção, Usado para noodles e produtos de panificação, incluindo pães planos de Durum, cerca de 5% da produção, utilizados para macarrão. COMO OS PREÇOS DE FUTUROS DETERMINADOS O preço do futuro é simplesmente o que um comprador está disposto a pagar e um vendedor está disposto a aceitar por um produto. Os comerciantes gritam lances e oferecem até que concordem com o preço. Esse método de negociação, chamado clamor aberto, é diferente da negociação de ações, porque as transações podem ocorrer apenas no fórum aberto dos poços de negociação. O próprio KCBT não ajusta os preços. A troca é meramente o lugar onde os compradores e os vendedores de trigo de inverno vermelho duro se reúnem para realizar negócios. As ofertas e as ofertas são baseadas nas avaliações dos comerciantes dos fatores de oferta e demanda, bem como indicações técnicas de relações de preços. Futuros de trigo: O QUE OS FATORES AFETAM O FORNECIMENTO E A DEMANDA Fatores que influenciam a oferta e a demanda de trigo dos EUA incluem o tamanho da cultura e as condições de cultivo nos EUA e outros países produtores de trigo, o nível de superávit ou queda, políticas agrícolas e econômicas nos EUA e no exterior , Demanda mundial de trigo, necessidades de moagem de farinha doméstica e a força relativa do dólar norte-americano. COMO OS FUTUROS DO TRIGO KCBT UTILIZADOS Os futuros de trigo podem ser usados ​​para uma variedade de estratégias de proteção e investimento de preços. Garantir um preço de venda de trigo que não tenha sido colhido ou para estoques de trigo. Bloqueando um preço de compra de trigo que será necessário no futuro. Beneficiando-se de uma discrepância nas relações de preço habituais entre o trigo de inverno vermelho duro e outra mercadoria, entre dois meses de entrega do contrato de futuros de trigo de inverno vermelho duro ou entre o vermelho duro e outro tipo de trigo. Participar de tendências econômicas, como uma melhoria nos preços das commodities em relação aos preços das ações. Protegendo posições de opções de trigo KCBT descobertas. O QUE É OBJECTIVO DE COBERTURA A finalidade de uma cobertura é garantir proteção de preços contra movimentos de mercado adversos. Enquanto um hedge limita o potencial de perda, também limita o potencial de lucro adicional. Um hedge envolve assumir uma posição futura em frente, mas igual em tamanho, uma posição de caixa. O movimento de preços de uma posição tende a compensar o outro porque os preços de futuros e de caixa tendem a se mover na mesma direção. Isso significa que uma perda de valor da posição de caixa será compensada por um ganho na posição futura. A cobertura apenas reduz o risco de flutuações de preços que podem afetar o valor de uma mercadoria. COMO O TRABALHO DE COBERTURA Um hedge envolve assumir uma posição futura em frente, mas igual em tamanho, uma posição de caixa. Por exemplo, uma usina com um inventário de 100.000 bushels, uma posição de caixa longa, pode colocar uma cobertura curta nos futuros do trigo KCBT. Para colocar no hedge, o moinho vende 20 contratos de futuros, o equivalente a 100.000 bushels. (Cada contrato representa 5.000 bushels 100.000 divididos por 5.000 equivalentes a 20 contratos.) Se os preços diminuírem, o lucro das usinas da cobertura de futuros compensará a perda no valor do estoque. Se os preços aumentarem, a usina perderá dinheiro na posição de futuros, mas a perda será compensada pelo aumento do valor do inventário. Um exportador que vendeu 350 mil bushels para o Japão, mas ainda não possui trigo (uma posição de caixa curta) pode colocar uma cobertura longa nos futuros do trigo KCBT. Para colocar no hedge, o exportador compra 70 contratos de futuros, o equivalente a 350.000 bushels (350.000 divididos por 5.000 equivalentes a 70 contratos). Se os preços aumentarem, os exportadores obtêm lucros de seus hedge offsets de futuros, os maiores preços pagos para obter o trigo. Se os preços diminuírem, o exportador perderá dinheiro na transação de futuros, mas ganhará com a oportunidade de comprar grãos de caixa a um preço mais baixo. Os exemplos de cobertura podem ser encontrados mais adiante neste folheto. QUAL É A CASA DE CLEARING Cada troca tem uma câmara de compensação, geralmente operando de forma autônoma, para garantir a integridade financeira de cada comércio. Depois que uma transação foi concluída no poço comercial, a câmara de compensação assume legalmente o lado oposto de cada comércio, tornando-se o comprador para cada vendedor e o vendedor para cada comprador. Isso permite que os comerciantes liquidem suas posições sem localizar a parte oposta original ao comércio. O centro de compensação, através de suas empresas membros, atua como garante de cada contrato. Isso alivia as preocupações sobre a capacidade de crédito do partido no lado oposto de um comércio. Nenhum cliente da KCBT sofreu uma perda financeira por inadimplência desde que a KCBT Clearing Corporation foi estabelecida em 1913. Futuros de trigo: O QUE É MARGEM A margem é um depósito de dinheiro sério semelhante ao rendimento exigido em algumas transações comerciais. O depósito representa uma intenção dos investidores de manter as obrigações financeiras que sua posição de futuro incorre. Tanto os compradores quanto os vendedores são obrigados a colocar margem quando abre uma conta de negociação de futuros. Isso difere da negociação de ações, onde a margem é um adiantamento em uma compra de ações. Os requisitos de margem para cada conta são calculados diariamente. Se a posição de futuro incorre em uma perda, será necessário um depósito de margem adicional, conhecido como chamada de margem. Os ganhos na posição de futuro serão adicionados à conta de margem. Os depósitos de margem são creditados no lucro ou perda final de uma posição. COMO A MARGEM DETERMINADA As margens mínimas são definidas por cada troca para proteger as contas abertas. Os níveis de margem não são determinados pelo valor do contrato. Em vez disso, as margens refletem a volatilidade dos preços e outros riscos de manter uma posição futura. As margens variam de acordo com o tipo de posição (hedge ou especulativo) e variam com a volatilidade. As corretoras podem exigir margens superiores ao mínimo de câmbio. COMO O KCBT TRADING VOLUME EXCEDE A PRODUÇÃO DE TRIGÉSIMO O volume anual de negociação da KCBT - alquimistas totais de trigo que mudam de mão - excede a produção típica de trigo de inverno vermelho típico dos EUA várias vezes. Isso porque o termo volume de negociação de futuros se refere ao número de vezes que os contratos mudam de mãos, e não o número de bushels efetivamente contratados. Ao longo do tempo, um contrato que representa 5.000 bushels de trigo pode mudar de mãos várias vezes. Por exemplo, o Trader A compra um contrato, depois o vende ao Trader B, que então o vende ao Trader C. Volume é reportado como 15,000 bushels porque um contrato para 5.000 bushels mudou de mãos três vezes. Mas os mesmos 5.000 bushels estavam envolvidos nas três transações. Outra figura mede a quantidade de trigo efetivamente contratada - interesse aberto. O interesse aberto é o número de contratos que estão abertos a cada dia, o que significa que eles não foram compensados ​​com uma transação oposta ou entrega física até o final do dia de negociação. A partir desta escrita, o recorde de alto interesse aberto no KCBT foi de 253,8 milhões de alfinetes no final da negociação em 2 de fevereiro de 1996. Especificações do Contrato de Futuros de Trigo Kansas City Board of Trade PRODUTOS: Hard Red Winter Wheat Futures (Comércio iniciado em 1876) Domingo Para sexta-feira: CME Globex trading a partir das 19:00 da tarde Às 7h45 da madrugada de segunda a sexta-feira: quebra no comércio da CME Globex das 7h45 às 8h30 da manhã. De segunda a sexta-feira: piso e CME Globex de 8:30 da manhã às 1:15 p. m. O CT Mini-sized Grains é comercializado até às 1:45 p. m. CT