Como escolher a opção de colocação certa 30 de março de 2009, 3:50 am EST Por Michael Shulman. Editor, Modelo de receitas de opções Uma vez que você se estabeleceu em uma empresa ruim ou segmento de mercado para baixo, como você escolhe a opção de venda perfeita. Uma pesquisa da OptionsZone mostrou que os comerciantes de opções geralmente pensam que é mais fácil escolher o estoque subjacente para um comércio de opções do que é Para escolher a opção correta uma vez que theyrsquove tenha decidido sobre o estoque. Então, Irsquom aqui para ajudar. A Irsquom vai ensinar-lhe as regras básicas de escolha de opções de venda, os indicadores técnicos a serem prestados e a escolha da opção de colocação correta. As regras básicas A empresa: lembre-se, você está comprando uma peça, mas o motorista subjacente é uma péssima empresa que decepcionará os investidores e, por sua vez, reduzirá o preço das ações. Repita depois de mim: ldquoFundamentals, não charts. rdquo Por exemplo, você sabe que uma grande empresa de medicamentos enfrenta uma expiração de patente em dois anos em uma droga que representa 25 de receita e 50 de lucros. A concorrência genérica atingirá dificuldades e o dividendo é muito alto, uma história simples que ainda não foi incorporada ao preço das ações. Mais Regras de Terra O Estoque: Dê uma olhada no estoque relevante e escolha um preço de preço, ou seja, o que você acha que o preço da ação será em três a seis meses, independentemente do mercado. Eu sei que isso parece difícil, mas você faz isso no lado longo o tempo todo. Ocasionalmente, o mercado move todos os estoques de uma maneira ou outra, e é por isso que você está olhando três a seis meses fora, depois de um ou dois anúncios de ganhos e outras notícias ruins tiveram tempo para se materializar. Paciência: pergunte a si mesmo se você tem a paciência para aguardar uma colocação neste estoque. Se não, siga em frente. Identificando os Indicadores Técnicos Apropriados Mantenha sua análise técnica simples, é sobre colocações e fundamentos a mais longo prazo, não dia comercial e impressionando as pessoas com grandes palavras, como estocásticos ou termos como ldquoiron butterfly. rdquo O que você deve se preocupar é o básico, como mover Médias, liquidez, fluxo de dinheiro e taxas de putcall. Médias móveis Eu gosto de usar as médias móveis de 50 dias e 200 dias. Os melhores estoques subjacentes para posições de opção de venda cortaram esses níveis de suporte, ou acertam esses como tetos e recuperados. Além disso, olhe para as médias móveis de um fundo que representa o segmento de mercado em que sua ação subjacente cai. Idealmente, você quer comprar um estoque que você acha que é encabeçado por um penhasco que também está em um segmento de mercado em queda. A liquidez é um problema para estoques de pequenas e médias empresas. Quando planejo comprar uma peça, eu gosto de ver pelo menos 5.000 contratos abertos em uma empresa, com pelo menos 1.000-2.000 no prazo de validade do alvo e 500-1.000 para um contrato específico. Quanto menor for o líquido, maiores os spreads, e menos espaço para erros ao comprar ou vender os puts. E se você se inscrever em um serviço comercial, lembre-se de que outros estão tentando entrar no mesmo comércio ao mesmo tempo. Fluxo de dinheiro Você deve ver se o dinheiro está fluindo dentro ou fora do estoque e compara isso com os fluxos de dinheiro para todo o segmento como representado por um fundo negociado em bolsa (ETF) para esse segmento. Por exemplo, se você estivesse pensando em curtir uma grande empresa farmacêutica, certifique-se de verificar os HOLDRs Farmacêuticos primeiro. Razões de PutCall O índice de putcall é uma proporção do volume de negociação de opções de venda para opções de chamadas, que serve um indicador do sentimento dos investidores. Vários sites da Web podem ajudá-lo a determinar qual é o índice putcall e se ele está aumentando ou diminuindo. Sites como o Yahoo Finance podem ajudar com o número total, enquanto as mudanças na proporção são a província de alguns serviços baseados em taxas. Se o número de puts está aumentando em comparação com as chamadas, não há tempo para ser um contrarian, este é um bom sinal. Escolhendo o direito de colocar Agora que você entende as regras básicas e tem um controle sobre quais indicadores técnicos para prestar atenção, itrsquos time selecione sua opção de colocação. Eu tenho cinco diretrizes para ajudar a garantir que você escolha essa posição perfeita. Compre um tempo suficiente Escolha um lance de três a seis meses. Coisas estranhas acontecem nos mercados, e em um mercado de ursos há muitos comícios de touro que desaparecem. Fique em uma regra simples: jogue a defesa primeiro. Atire em um duplo Dado os riscos associados às opções. Dispare para dobrar o seu capital inicial e use isso como quadro para escolher o direito de colocar. Isso determinará o que você está disposto a pagar pela colocação e um preço-alvo para vendê-lo. Uma palavra de advertência: não se deixe seduzir pelo preço real do contrato. Um 5 colocado que está vendido por 10 produz o mesmo retorno que uma venda de 50 centavos que é vendida por um dólar. Muitos comerciantes adoram esses caras, mas ficam com matemática, não emoção. Use ordens limitadas Mantenha seu preço de entrada de destino usando ordens de limite. Nunca, use uma ordem de mercado para abrir uma posição. As ordens de mercado negam todo o trabalho duro que você colocou para encontrar o preço de entrada certo. Não persiga uma posição mdash itrsquos melhor para que ele fique longe de você, então, para ser pego perseguindo-o. Seja disposto a andar longe Lembre-se, há sempre outro comércio. Passei horas olhando para uma empresa, depois o estoque, mas me afastei do comércio porque não consegui encontrar o direito de colocar. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace200903how-to-pick-the-right-put-option. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCClique aqui para verificar nossa última vitória Nosso assinante satisfeito. Eu tentei um pacote de 3 opções para começar no mês passado. Eu perdi dinheiro na primeira escolha porque eu não escutei o conselho. Mas as escolhas 2 e 3 fizeram o dinheiro de volta e pagaram pelo serviço e me fizeram lucro 500. O serviço pessoal ea facilidade de acesso me convidaram para participar do nível 399 Obrigado pela sua ajuda. Eu sou novo e não sei nada. Mas você pacientemente me guiou através de tudo e me fez dinheiro. Clique para ouvir meu depoimento - --- Timothy Dunn, EUA. (Nota: Todos os testemunhos são verificáveis. Entre em contato com o fundador para verificação. Resultados individuais podem variar.) Procurando a maneira mais rápida de lucrar com a gente Talvez você seja um executivo ocupado que não pode dar ao luxo de administrar nosso programa de orientação de Star Trading System de 30 dias . Talvez você seja alguém que preferiria alimentar o peixe do que aprender a pescar. Talvez você esteja procurando gerenciar isso como um negócio onde cada compra adquirida produziu um lucro no capital. Seja qual for o seu motivo, o serviço Masters Stock Option Pick é a solução definitiva para ganhar dinheiro conosco instantaneamente. Nosso serviço de opção de opção de estoque é ideal para comerciantes que desejam capturar os retornos mais quentes em um curto período de tempo. É por isso que compramos e vendemos opções neste serviço de seleção de opção de estoque vencedora. Inerentemente, as opções têm muito bom potencial de capturar enormes ganhos em uma alocação de tempo muito curto a médio prazo. Como nossa seleção de opções de estoque usa uma estratégia de negociação técnica de swing, é comum fechar nossas posições dentro de 5 a 10 dias ou menos com os melhores resultados. WOW, isso é incrível. Obrigado, obrigado, obrigado Você deu o homem comum, um meio de trocar opções com sucesso. Recuperei mais de metade das perdas que eu incorrendo ao longo de um ano com apenas 1 semana de subscrição --- Dwayne Mayor, Santa Fe, Novo México. (Nota: Todos os testemunhos são verificáveis. Entre em contato com o fundador para verificação. Resultados individuais podem variar.) Ao contrário de outros serviços de escolha de ações que lhe dão dezenas ou pior, centenas de sinais todos os dias e deixá-lo para escolher as negociações certas para Faça, bem, dê-lhe uma ou duas opções de opções de estoque ESPECÍFICAS, ELITE por dia, que você trocará por lucros explosivos. Não há nenhum trabalho de adivinhação envolvido PLUS, escolhas especiais por nosso Fundador que você não receberá do nosso Star Trading System também serão incluídas. Eu era muito céptico no início sobre tentar o seu Masters Daily Stock Options Pick. Eu segui sua liderança e, em junho, comprei cerca de 1400 da SNDA. Cerca de duas semanas depois, eu vendi às 2800 para um lucro 1400 muito bom. OBRIGADO JASON. Estou ansioso para muitos mais negócios bem sucedidos. --- Barry S. Spokane, WA. (Nota: Todos os testemunhos são verificáveis. Entre em contato com o fundador para verificação. Resultados individuais podem variar.) Produzimos uma média de 5 a 7 escolhas por mês em condições normais de mercado no entanto, quando as condições do mercado não são ideais para o comércio de swing, nós manteríamos Você e produz uma quantidade muito menor. Feliz, feliz Ano Novo 2017. Muito obrigado pela sua orientação. Eu estava dizendo a um amigo durante o almoço hoje, quão grato eu tenho com você. Agradeço um trilhão e que você seja abençoado com muita alegria, risada e amor ... --- Christina Goh, Singapura. (Nota: Todos os testemunhos são verificáveis. Entre em contato com o fundador para verificação. Resultados individuais podem variar.) Para evitar erros e emoções humanas, cada escolha vem com a perda exata e pontos de lucro para que você possa automatizar completamente sua conta de negociação. Nossa parada de perda e pontos de lucro foram cuidadosamente otimizados através de 12 anos de negociação da vida real, a fim de otimizar os lucros e minimizar as perdas. As condições do mercado mudam todos os dias. É por isso que cada escolha também será acompanhada de lucros diários atualizados e pontos de parada de perda que podem ser ajustados antes do início do mercado. Cada seleção é acompanhada diariamente com comentários e recomendações específicos até que o cargo seja fechado. NUNCA está sozinho e NUNCA Deixando adivinhação Suas escolhas diárias de opções de ações produzem retornos incríveis Eu aprecio o fato de que você é muito paciente com suas configurações. Isso tornou a minha opção a se divertir novamente. Agradeço um milhão --- Ed Leyson, Los Angeles, EUA. (Nota: Todos os testemunhos são verificáveis. Entre em contato com o fundador para verificação. Resultados individuais podem variar.) Uma vez que você se inscreva em nossos serviços, você será enviado uma opção de estoque diária, escolha um e-mail de alerta informando se há uma escolha para o dia ou não . Todas as escolhas virão com instruções específicas e fáceis de entender. Estes incluem exatamente qual estoque ou opção de compra, precisamente como entrar no comércio, bem como os pontos de parada e saída recomendados. Você nunca está sozinho. Você estava com você a cada passo. Cada escolha vem com: Nome do estoque: O estoque específico para comprar opções no número máximo de contratos: A liquidez é calculada para garantir que você não acabe com uma posição enorme que é difícil de vender. Proporção do seu fundo Para se comprometer: Uma porcentagem recomendada será sugerida para você de acordo com o risco de mercado avaliado Onde colocar sua parada de perda: Não há adivinhação. Um ponto de perda de stop objetivo e automatizado é fornecido para que você não precise monitorar o mercado em todos os pontos de lucro. Objetivos de lucro inicial serão dados. Esses objetivos serão atualizados diariamente e revisados conforme necessário. Mais, as ações a serem tomadas em uma seleção são atualizadas diariamente em sua conta antes do mercado se abrir. Desta forma, você poderá obter lucros imediatamente após a abertura do mercado - direito quando eu faço Escolher hoje é para XYZ Ir PARA CIMA Compre mais do que 30 contratos de XYZs Opções de chamada em 50 de janeiro com não mais de 25 de seu fundo na vigência Pedir preço. Por favor, venda a posição para parar a perda quando o último preço da XYZ for inferior a 40. Por favor, venda a posição para obtenção de lucro quando o último preço da XYZ for superior a 60. Os assinantes também podem escolher entre receber apenas escolhas de alta (opção de compra selecionada em ações esperadas para ir Up), apenas escolhas de baixa (opções de opção de venda de ações esperadas para baixo), ou ambas. Sim Você pode usar as opções de opção de ações de mestrado para negociar opções com sua conta IRA, pois envolve nada mais do que compra simples e compra de opção de compra Não há estratégias de spread complexas nem estratégias de spread de crédito necessárias. Apenas uma simples opção de compra e colocação de compra e venda para seu sucesso financeiro. Certifique-se de procurar o aconselhamento do seu consultor financeiro local antes de negociar com sua conta IRA. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Só quero dizer que tenho usado a sua estratégia nas últimas 2 semanas e tem que ser a melhor estratégia que já usei. Eu fiz 325 na semana passada. Acabei de comprar 3 mais escolhas de você. --- Anthony Riccardi, Connecticut, EUA. (Nota: Todos os testemunhos são verificáveis. Entre em contato com o fundador para verificação. Resultados individuais podem variar.) Opções nunca negociadas antes Nenhuma conta de negociação Nenhum conhecimento de opção Sem problema Você vai aprender tudo sobre negociação de opções e ser orientado sobre como abrir uma negociação Conta por meio da nossa Oficina de Negociação de Opções Básicas GRATUITAMENTE quando você se inscreve para as Escolhas de Opções de Ações de Mestrado De fato, você também pode trocar as ações em si usando nossas recomendações. Apenas 1 no seu primeiro mês, em seguida, 99 por mês. Perguntas freqüentes aqui. Opções para negociar em seis etapas Dois grandes benefícios das opções são (a) a ampla gama de opções disponíveis, e (b) sua versatilidade inerente que permite que qualquer estratégia de comércio concebível seja implementada. Atualmente, as opções são oferecidas em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros em cada ativo, geralmente há dezenas de preços de exercício e datas de validade disponíveis. As opções também podem ser usadas para implementar uma gama deslumbrante de estratégias de negociação, que vão desde a chamada de compra simples de bufões, a compra ou a escrita, a spreads de alta ou baixa, spreads de calendário e spreads de proporção. Estrangulamentos e estrangulamentos. e assim por diante. Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófito, uma vez que a multiplicidade de escolhas disponíveis torna difícil identificar uma opção adequada para o comércio. Continue lendo para aprender a escolher as opções certas para negociar em seis etapas fáceis. Começamos com o pressuposto de que você já identificou o ativo financeiro, como um estoque ou ETF que deseja negociar usando opções. Você pode ter chegado a esse bem subjacente de uma variedade de maneiras usando um criador de ações. Empregando análises técnicas ou fundamentais. Ou através de pesquisa de terceiros. Ou pode ser simplesmente uma ação ou um fundo sobre o qual você tem uma opinião forte. Depois de identificar o ativo subjacente. Os seis passos necessários para identificar uma opção adequada são os seguintes: Formule seu objetivo de investimento Determine sua recompensa de risco e recompensa Verifique a volatilidade Identifique os eventos Elabore uma estratégia Estabeleça os parâmetros da opção Na minha opinião, a ordem mostrada das seis etapas segue um processo de pensamento lógico Isso facilita a escolha de uma opção específica para negociação. Estas seis etapas podem ser memorizadas através de uma mnemônica útil (embora não na ordem desejada) PROVES que significa Parâmetros, RiskReward, Objetivo, Volatilidade, Eventos e Estratégia. Um guia passo-a-passo para escolher uma opção Objetivo. O ponto de partida para fazer qualquer investimento é o seu objetivo de investimento. E o comércio de opções não é diferente. Qual objetivo você deseja alcançar com sua opção de comércio É especular sobre uma visão de alta ou baixa do bem subjacente Ou é para proteger o risco de queda potencial em uma ação na qual você tem uma posição significativa Você está colocando o comércio para Ganhe algum salário premium. Seja qual for o seu objetivo específico, seu primeiro passo deve ser formulá-lo porque ele constitui a base para as etapas subseqüentes. RiskReward. O próximo passo é determinar sua recompensa risco-recompensa, que é muito dependente de sua tolerância ao risco ou apetite pelo risco. Se você é um investidor ou comerciante conservador. Então, estratégias agressivas, como a escrita de chamadas nulas ou a compra de uma grande quantidade de opções de dinheiro (OTM) podem não ser adequadas para você. Toda estratégia de opções tem um perfil bem-definido de risco e recompensa, então certifique-se de compreendê-lo completamente. Volatilidade. A volatilidade implícita é o determinante mais importante de um preço de opções, então obtenha uma boa leitura no nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando. Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica dos estoques e o nível de volatilidade no mercado amplo, uma vez que este será um fator chave na identificação de sua estratégia de comércio de opções. Eventos: os eventos podem ser classificados em duas grandes categorias em todo o mercado e em estoque específico. Os eventos em todo o mercado são aqueles que afetam os grandes mercados, como os anúncios da Reserva Federal e os lançamentos de dados econômicos, enquanto os eventos específicos de estoque são coisas como relatórios de ganhos, lançamentos de produtos e spin-offs. (Note-se que consideramos os eventos esperados aqui, uma vez que os eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de ter em conta uma estratégia de negociação). Um evento pode ter um efeito significativo na volatilidade implícita no período anterior à sua ocorrência real e pode ter um enorme impacto no preço das ações quando ocorre. Então, você quer capitalizar o aumento da volatilidade antes de um evento-chave, ou prefere esperar do lado de fora até que as coisas se estabeleçam. Identificar eventos que podem impactar o ativo subjacente podem ajudá-lo a decidir o prazo de validade apropriado para o comércio de opções. Estratégia . Este é o penúltimo passo na escolha de uma opção. Com base na análise realizada nas etapas anteriores, você conhece seu objetivo de investimento, recompensa de risco-recompensa, nível de volatilidade implícita e histórica e eventos-chave que podem afetar o estoque subjacente. Isso torna muito mais fácil identificar uma estratégia de opção específica. Digamos que você é um investidor conservador com um portfólio de ações considerável e quer ganhar algum lucro antes que as empresas comecem a reportar seus ganhos trimestrais em alguns meses. Você pode, portanto, optar por uma estratégia de chamada coberta, que envolve a gravação de chamadas em algumas ou todas as ações em sua carteira. Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de tiros longos e está convencido de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar profundamente a OTM coloca os principais índices de ações. Parâmetros. Agora que você identificou a estratégia de opção específica que você deseja implementar, tudo o que resta ser feito é estabelecer parâmetros de opção como o prazo de validade, o preço de exercício. E opção delta. Por exemplo, você pode querer comprar uma chamada com o prazo de validade mais longo, mas no menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada. Por outro lado, se desejar uma chamada com um delta alto, você pode preferir uma opção ITM. Nós seguimos esses seis passos em alguns exemplos abaixo. 1. O investidor conservador Bateman possui 1.000 ações do McDonalds e está preocupado com a possibilidade de uma queda 5 no estoque no próximo mês ou dois. Objetivo . Risco de queda de hedge na atual participação da McDonalds (1.000 ações), o estoque (MCD) está sendo negociado em 93.75. RiskReward. Bateman não se importa com um pouco de risco, desde que seja quantificável, mas é indigno em assumir riscos ilimitados. Volatilidade. A volatilidade implícita em pequenas opções de chamadas ITM (preço de exercício de 92,50) é 13,3 para chamadas de um mês e 14,6 para chamadas de dois meses. A volatilidade implícita em pequenas opções de colocação de ITM (preço de exercício de 95,00) é de 12,8 para colocações de um mês e 13,7 para colocações de dois meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice de volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7. Eventos. Bateman deseja uma cobertura que se estende após o relatório de ganhos do McDonalds, que está programado para ser lançado em pouco mais de um mês. Estratégia . Comprar coloca para proteger o risco de uma queda no estoque subjacente. Parâmetros de opção. Um mês, 95 coloca no MCD estão disponíveis em 2,15, enquanto os dois meses de 95 colocados são oferecidos em 2,90. Opção Escolha. Uma vez que Bateman quer cercar sua posição de MCD por mais de um mês, ele vai para os 95 metades de dois meses. O custo total da posição de colocação para hedge 1.000 ações da MCD é de 2.900 (2.90 x 100 ações por contrato x 10 contratos), este custo exclui as comissões. A perda máxima que Bateman irá incorrer é o prémio total pago pelas put, ou 2.900. Por outro lado, o ganho teórico máximo é 93.750, o que ocorreria no evento extremamente improvável em que o McDonalds mergulharia para zero nos dois meses anteriores à expiração. Se as ações permanecerem planas e se negociando inalteradas em 93.75 muito pouco antes da expiração, elas teriam um valor intrínseco de 1.25, o que significa que Bateman poderia recuperar cerca de 1.250 do valor investido nas put ou cerca de 43. 2. Agressivo O comerciante Robin é otimista nas perspectivas do Bank of America, mas tem capital limitado (1.000) e quer implementar uma estratégia de negociação de opções. Objetivo . Compre chamadas especulativas de longo prazo no Bank of America Stock (BAC) negocia em 16,70. RiskReward. Robin não se importa de perder todo o seu investimento de 1.000, mas quer obter o maior número possível de opções para maximizar seu lucro potencial. Volatilidade. A volatilidade implícita nas opções de chamadas OTM (preço de exercício de 20) é de 23,4 para chamadas de quatro meses e 24,3 para chamadas de 16 meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice de volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7. Eventos. Nenhum. As chamadas de quatro meses expiram em janeiro, e Robin acha que a tendência dos mercados de ações de finalizar o ano com uma nota forte beneficiará a BAC e sua posição de opção. Estratégia . Compre chamadas OTM para especular sobre um aumento no estoque BAC. Parâmetros de opção. As chamadas de 24 meses em BAC estão disponíveis em 0,10, e as chamadas de 16 meses são oferecidas em 0,78. Opção Escolha. Como Robin quer comprar o maior número possível de chamadas baratas, ela opta pelas chamadas de quatro meses. Excluindo comissões, ela pode adquirir até 10.000 chamadas ou 100 contratos, no preço atual de 0,10. Embora a compra das chamadas de 16 meses 20 daria a opção de troca de opção um ano adicional para se exercitar, eles custaram quase oito vezes mais do que as chamadas de quatro meses. A perda máxima que Robin iria incorrer é o prémio total de 1.000 pagos pelas chamadas. O ganho máximo é teoricamente infinito. Se um conglomerado bancário global o chamar GigaBank vem e oferece para adquirir o Bank of America por 30 em dinheiro nos próximos dois meses, as 20 chamadas valeriam pelo menos 10 cada, e a posição da opção Robins valeria a pena 100.000 ( Para um retorno de 100 vezes no investimento inicial de 1.000). Note-se que o preço de exercício de 20 é 20 superior ao preço atual das ações, então Robin tem que ter muita confiança em sua visão de alta no BAC. Embora a ampla gama de preços de exibição e expirações possa tornar desafiador para um investidor inexperiente para zero em uma opção específica, as seis etapas descritas aqui seguem um processo de pensamento lógico que pode ajudar a selecionar uma opção para negociar. As PROVESTAS mnemônicas ajudarão a lembrar as seis etapas. Divulgação: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação.
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