Opções de estoque datas

ESPPs 101: datas-chave e termos que você precisa saber Os pontos-chave da equipe editorial do myStockOptions Um ESPP é um plano de ações que permite que você use deduções de folha de pagamento pós-imposto para adquirir ações das ações da sua empresa. O tipo mais comum é conhecido como um ESPP da Seção 423. Este tipo de plano é qualificado de imposto porque oferece vantagens fiscais. Os ESPPs que não atendem aos requisitos da Seção 423 são chamados de ESPPs não qualificados. Procedimentos, regras, descontos e limites de contribuição podem variar entre as empresas. Para entender o ESPP da sua empresa, é importante aprender os conceitos e permutações de datas e períodos específicos. Traga perguntas sobre detalhes específicos do plano para a pessoa, departamento ou empresa externa apropriada que lida com a administração ESPP da sua empresa. Seu plano de compra de ações para funcionários (ESPP) pode ser um dos melhores benefícios que sua empresa oferece. Um estudo de comportamento entre os participantes da ESPP descobriu que os ESPPs podem melhorar significativamente o bem-estar financeiro dos funcionários. No entanto, para maximizar o valor de seu ESPPs, você deve conhecer suas datas e termos-chave. Este artigo explica os conceitos básicos que você precisa saber para sua participação na ESPP. O próximo artigo desta série discute tributação ESPP. Um ESPP é um tipo de plano de estoque que permite que você use deduções de folha de pagamento após adiantamento para adquirir ações do estoque da sua empresa (isso difere de um plano 401 (k), ao qual o dinheiro é contribuído antes da retenção de imposto). Os planos podem ter diferentes regras e recursos de contribuição e alguns dos termos não possuem definições universais. Saiba as principais datas e eventos do ESPP da sua empresa. O tipo mais comum de ESPP é conhecido como um ESPP da Seção 423. Este tipo de plano é qualificado de imposto porque atende a determinados requisitos estabelecidos na Seção 423 do Internal Revenue Code e, portanto, oferece vantagens fiscais. Os ESPPs que não atendem aos requisitos da Seção 423 são chamados de ESPPs não qualificados. Ambos os tipos de planos tendem a usar a mesma terminologia. Para obter uma compreensão completa do plano de compra de ações de seus funcionários, incluindo suas datas-chave, você deve revisar cuidadosamente: brochuras, FAQs e qualquer outro material impresso ou on-line sobre o plano e como funciona os formulários de inscrição para o plano, juntamente com o Termos, condições e procedimentos da empresa Como Participar na Empresa ESPP Procedimentos, regras, descontos e limites de contribuição podem variar entre as empresas. Em geral, no entanto, para inscrever-se, preencha um formulário de inscrição ou contrato que autoriza deduções de folha de pagamento e entregue-o ao escritório ou departamento apropriado antes da data de inscrição aplicável (por exemplo, no dia 15 do mês antes do início de um trimestre). Sua empresa pode chamar isso de período de eleição. Algumas empresas permitem que você inscreva-se on-line através de um site interno ou através de um provedor de plano de estoque designado (ou seja, um corretor ou um agente de transferência). Alerta: depois de decidir participar do ESPP e autorizar deduções de folha de pagamento, você precisará revogar esta eleição no futuro para evitar ser automaticamente inscrito em novos períodos de oferta. Confirme se a sua empresa inscreve automaticamente novos funcionários elegíveis no ESPP (com o direito de retirar antes da data de compra), embora esta prática seja muito menos comum com ESPPs do que na inscrição 401 (k). Inscrição após o início Se você deseja se inscrever após o início do período de inscrição inicial, verifique com a sua empresa quando (ou se) permitirá isso. Os planos com períodos de oferta mais longos (por exemplo, 12 ou 24 meses) e datas de compra em intervalos regulares (por exemplo, a cada seis meses) podem permitir datas de concessão ou inscrição periódicas. Isso permite que novas contratações e funcionários existentes se inscrevam durante o período de oferta ou mesmo o período de compra. Por exemplo, você pode ser autorizado a se inscrever a cada seis meses em datas específicas. Datas-chave no seu ESPP A discussão abaixo explica as principais datas e eventos do ESPP que você deve saber. Enquanto os termos que fornecemos aqui são os mais usados, os termos podem variar entre as empresas. Cronograma ESPP Pode ser útil começar com um cronograma de exemplo de um ciclo de vida ESPP típico. (Clique na imagem abaixo para ver uma versão maior em uma nova janela.) No entanto, a estrutura dos planos pode variar. Para entender o ESPP da sua empresa, é importante aprender os conceitos e potenciais permutações das várias datas e períodos. Data de inscrição (ou oferta) A data de inscrição pode ser o primeiro dia do período de inscrição ou o prazo de inscrição, dependendo de como sua empresa (ou provedor do plano de estoque externo) usa o termo. A data de inscrição também pode ser chamada de data de concessão. O número máximo de ações que você compra precisa ser corrigido nesse prazo para evitar problemas nos regulamentos fiscais da ESPP. (Se a sua empresa tiver vários locais em diferentes fusos horários, confirme a hora do dia e o fuso horário utilizado para o prazo de inscrição.) A data de oferta é o primeiro dia do período de oferta e geralmente segue logo após o prazo de inscrição. Alerta: enquanto você precisa decidir sobre a porcentagem de seu salário para contribuir, até um limite definido pela empresa, seu plano pode permitir que você reduza ou aumente suas deduções de folha de pagamento. Verifique se isso é permitido e os prazos para mudanças dentro de um período de compra. Data da concessão A data da concessão é geralmente o primeiro dia do período de oferta. Isso às vezes é chamado de data de inscrição. Por várias razões, a data de concessão é importante em ESPPs que são qualificados de acordo com a Seção 423. Ele inicia o relógio para fins fiscais, determina o preço das ações a ser usado para calcular o limite anual de 25.000 em compras e serve como ponto Para calcular qualquer preço de lookback. Período de inscrição (ou oferta) Normalmente, o período de inscrição é quando você se inscreve para participar do seu ESPP. No entanto, em algumas empresas é o mesmo que o período de oferta. Durante um período de oferta, as deduções de folha de pagamento são acumuladas. As ações geralmente são compradas de acordo com o plano no final do período de oferta (o exercício ou data de compra). Os períodos de oferta normalmente não estão associados aos planos de compra do mercado aberto. A maioria das ESPPs da seção 423 tem períodos de oferta de seis meses ou algum deles (por exemplo, 12 meses ou 24 meses). Os planos com períodos de oferta superiores a seis meses geralmente incluem períodos de compra intermediários. Exemplo: o período de oferta é de 12 meses. As ações são compradas no final de cada um dos dois períodos de seis meses dentro do período de oferta de 12 meses. Nessa situação, com um recurso de lookback no plano, o preço de compra em qualquer um desses períodos é baseado no valor de mercado justo no primeiro dia do período de oferta ou no último dia do período de compra específico, o que for menor. As empresas podem ter períodos de oferta mais longos (por exemplo, até 27 meses), com novos períodos de oferta começando a cada seis meses para que os funcionários se inscrevam. Em empresas com ofertas contínuas e contínuas, quando o preço das ações é menor na data de oferta subseqüente do que era Quando você começou, seu plano pode inscrevê-lo automaticamente em um novo período de oferta com este novo e menor preço de lookback. Com um lookback, seu preço de compra é baseado no preço da ação no primeiro dia da oferta ou no último dia do período de compra, o que for menor. O período máximo de oferta é de 27 meses para os planos com um recurso de lookback, mas é de cinco anos para os planos que utilizam apenas o preço da data de compra (ou seja, o desconto de até 15 minutos é aplicado somente ao preço de fim de período). Os planos geralmente fornecem vários períodos de compra (por exemplo, seis meses) dentro de um longo período de oferta. Período de compra Algumas empresas utilizam de forma intercambiável o período de oferta de termos e o período de compra quando estes são do mesmo tamanho (por exemplo, seis meses). Outras empresas possuem períodos de oferta mais longos que contêm períodos de compra mais curtos. Nessas situações, um período de compra é um período intermediário dentro de um período de oferta, geralmente quando o período de oferta é maior que seis meses (por exemplo, 12 meses ou 24 meses). Exemplo: o período de oferta é de 12 meses. As ações são compradas no final de cada um dos dois períodos de compra de seis meses (a data da compra) dentro do período de oferta de 12 meses. Os dois períodos de compra dentro da oferta são: (1) 2 de janeiro até 2 de julho (2) 2 de julho até 2 de janeiro. Data de compra As contribuições de folha de pagamento que se acumulam durante o período de oferta serão usadas para comprar partes inteiras (e às vezes fracionadas) da empresa Ações ordinárias em seu nome com o preço de desconto na data de compra (às vezes tecnicamente chamado de data de exercício). Esta data de compra geralmente é o último dia útil da oferta ou período de compra. Alerta: verifique se o seu plano permite a compra de ações fracionárias ou apenas partes inteiras com suas deduções de folha de pagamento. Se apenas partes inteiras, qualquer montante remanescente na sua conta poderá ser transferido para o próximo período de compra (sem juros). Retirar do plano (e mais tarde remanescer) Na maioria dos ESPP, os participantes podem retirar-se do plano em qualquer momento antes da data de compra (ou exercício) mediante notificação por escrito à empresa. Se você retirar, voluntariamente ou por rescisão, você receberá todos os valores anteriormente retidos de salários que ainda não foram utilizados para comprar ações. Normalmente, nenhum interesse será pago sobre esse valor. Alerta: os procedimentos e os prazos para a retirada variam de empresa para empresa. Pergunte ao seu departamento de recursos humanos, unidade de benefícios e ou qualquer empresa de administração externa da ESPP sobre o processo e o período de notificação exigido em sua empresa. Verifique também se é necessário um período de espera após a retirada antes de se reinscrever no ESPP, ou se você pode, em vez disso, reduzir sua contribuição, talvez para 0. Enquanto as empresas entendem que circunstâncias financeiras imprevistas podem forçá-lo a retirar suas contribuições não utilizadas , Eles também não querem que os funcionários usem o ESPP como uma conta de poupança com a intenção de retirar contribuições antes da data de compra. Reancipando participação Geralmente, se você retirar do plano durante um período de compra, você pode participar no próximo período de oferta. Para planos com vários períodos de compra dentro de um período de oferta mais longo, quando você optar por não participar de uma compra, você deve ficar fora do período remanescente de oferta. Quando um ESPP tem períodos de oferta sobrepostos que começam após cada compra, logo após a retirada, você pode se inscrever em um novo período de oferta. Reveja seu plano para ver quantos períodos oferecendo ele fornece. Alerta: reveja o formulário usado para implementar sua retirada para as regras sobre como retomar a participação. As leis e regulamentos para a reinscrição nos planos 401 (k) não se aplicam aos ESPPs, para que sua empresa possa adotar procedimentos e prazos para se adequar aos seus objetivos administrativos. Quando em dúvida, pergunte à empresa Lembre-se de que os ESPPs variam entre as empresas. Portanto, sempre é melhor trazer perguntas sobre detalhes específicos do plano para a pessoa, o departamento ou empresa externa apropriada que administra a administração ESPP da sua empresa (que pode ser separada da administração da opção de compra de ações da sua empresa ou planos de ações restritas). Próximo artigo Depois de ter dominado os termos e as datas principais dos planos de compra de ações do empregado, você deve entender a tributação ESPP, que é objeto do próximo artigo nesta série. Data de validade (Derivados) O que é uma Data de Vencimento (Derivados) Uma expiração Data em derivativos é o último dia em que um contrato de opções ou futuros é válido. Quando os investidores compram opções, os contratos dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender os ativos a um preço predeterminado, chamado de preço de exercício. Dentro de um período de tempo determinado, que é em ou antes da data de validade. Se um investidor optar por não exercer esse direito, a opção expira e se torna inútil, e o investidor perde o dinheiro pago para comprá-lo. BREAKING DOWN Data de expiração (Derivativos) A data de validade das opções de ações listadas nos Estados Unidos é normalmente a terceira sexta-feira do mês do contrato. Qual é o mês em que o contrato expira. No entanto, quando essa sexta-feira cai em um feriado, a data de validade é na quinta-feira imediatamente antes da terceira sexta-feira. Uma vez que um contrato de opções ou futuros expira sua data de vencimento, o contrato é inválido. O último dia para opções de comércio equitativo é a sexta-feira antes do vencimento. Algumas opções têm uma disposição de exercício automático. Essas opções são exercidas automaticamente se estiverem dentro do dinheiro no momento do caducidade. A Options Clearing Corporation (OCC) exerce automaticamente uma opção de chamada ou venda que é pelo menos um centavo no dinheiro. Valor de expiração e opção Em geral, quanto mais tempo um estoque tiver que expirar, mais tempo ele deve alcançar seu preço de exercício, o preço pelo qual a opção se torna valiosa. Na verdade, a decadência do tempo é representada pela palavra theta na teoria de preços das opções. Theta é uma das quatro palavras gregas usadas para fazer referência aos drivers de valor em derivativos. Os outros três gregos são delta, gamma e vega. Todas as outras coisas iguais, quanto mais tempo uma opção tiver expirado, mais valioso é. Existem dois tipos de produtos derivados, chamadas e colocações. As chamadas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação se atingir um determinado preço de exercício na data de validade. Colocar dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação se atingir determinado preço de exercício até o prazo de validade. É por isso que a data de validade é tão importante para os comerciantes de opções. O conceito de tempo é o coração do que dá às opções o seu valor. Após a expiração ou a chamada expirar, não existe. Em outras palavras, uma vez que o derivado expira, o investidor não retém quaisquer direitos que acompanham a posse da chamada ou a colocação. Opções de venda de ações da RAQ Q. As opções de compra de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de validade varia de plano para plano. Acompanhe suas opções de períodos de exercício e datas de validade muito de perto porque, uma vez que suas opções expiram, elas são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para funcionários encerrados e aposentados e funcionários que morreram. Esses eventos da vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como o compromisso se afeta quando eu posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem que exercer suas opções. Um período de aquisição é o tempo durante o período de concessão da opção que você precisa esperar até que você tenha permissão para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: se o prazo de sua concessão de opção for de 10 anos e seu período de aquisição é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir da segunda data de aniversário da outorga de opção. Isto significa essencialmente que você tenha um prazo de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções se exercitar de cada vez e quando exercê-las. P. É uma opção de compra de ações a mesma coisa que uma parcela do estoque de issuerrsquos A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. P. Posso usar uma opção mais de uma vez A. Não. Uma vez que uma opção de estoque foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos nas opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Geralmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Veja as regras do seu esquema do empregador para obter detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e os impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para opções de estoque de incentivo (ISO) . O Valor de Mercado Justo é definido pelo plano da sua empresa. P. O que são as datas de blackout e quando são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições ao exercício de opções de estoque. As datas de blackout muitas vezes coincidem com o final de ano fiscal da empresa, horários de dividendos e final de ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de caducidade do planrsquos (se houver), consulte as regras do plano da empresa. P. Eu acabei de executar um exercício e vender minhas opções de compra de ações, quando o comércio liquida A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para obter o produto da minha venda de opções de ações A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para usar a Conta Fidelity A. Pense em sua Conta Fidelity como uma conta de corretagem em tudo que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação online e uma ampla gama de investimentos, como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Conta Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que possam ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de estoque é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar o exercício de suas opções de compra de ações, não se esqueça de consultar um consultor de impostos. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercícios e vendas (um dicionario de exercícios sem liquidez). Por que os resultados desta transação são refletidos tanto no meu W-2 quanto no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercícios e vendas simples e sem costura para você, por isso parece que você é uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma transação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de funcionários não qualificadas é tratada como duas transações separadas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício das opções de compra de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço da sua concessão e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como uma receita de remuneração ordinária. Está incluído no Formulário W-2 que você recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. Geralmente é o preço do estoque no mercado do dia anterior. A segunda transação ndash a venda das ações adquiridas é tratada como uma transação separada. Essa transação de venda deve ser relatada pelo corretor no Formulário 1099-B, e é relatada na Tabela D da sua declaração de imposto de renda federal. O Formulário 1099-B informa o produto bruto das vendas, não um montante da receita líquida, você não será obrigado a pagar o imposto duas vezes por esse valor. A sua base fiscal das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor que você pagou pelas ações (o preço do subsídio) mais o valor tratado como renda ordinária (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de imposto normalmente será igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas um ganho ou perda mínima, se houver, no passo de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam os resultados das vendas reportados no Cronograma D, o que resultaria em um curto - perda de capital de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificadas inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve notar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento tributário das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio assessor de impostos sobre as conseqüências fiscais de seus exercicios de opção de compra de ações. P. O que é uma disposição de desqualificação A. Uma disposição de desqualificação ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, que tem implicações tributárias. As disposições de desqualificação aplicam-se às opções de ações de incentivo e aos planos de compra de ações qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que qualquer pessoa que se beneficie de certas vantagens fiscais pague pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Como faço para pagar os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor justo de mercado no momento em que você vende, menos o preço da subvenção), menos as comissões de corretagem e as taxas aplicáveis ​​de um A transação de exercício e venda é deduzida do produto da venda de estoque. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercing Stock Options para obter mais informações. Você pode entrar em contato com seu assessor de impostos para informações específicas da situação. P. Como faço para vender compartilhamentos na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Faça o login na sua conta e selecione o seguinte: Conta de contas Ficha de comércio Guia de seleção de portfólio Selecione a opção Escolher estoque de comércio Q. Como eu vejo Os diferentes lotes de compartilhamento na minha Conta Fidelity A. Depois de fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. A partir desta tela, clique em Base de custo na guia do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem lotes de compartilhamento múltiplo. Share lotes destacados em azul indicam partes que, se vendidas, podem criar implicações tributárias e estão sujeitas a disposições desqualificadas. P. Como posso determinar qual é a incidência do imposto se eu vendesse minhas ações A. Em Seleção de Ação - base de locação, Fidelity exibe em azul a perda de ganhos para o lote específico. Depois de clicar no lote, a seguinte mensagem pode aparecer: suas transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu através de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins fiscais, ganho a partir do qual pode ser tratado como renda ordinária em vez de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de compartilhamento específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela, selecione o número da conta que deseja vender suas ações. Digite o número de ações, símbolo e preço, e clique em Negociação de ações específicas. Insira os lotes específicos que deseja vender e a prioridade que serão vendidos. Selecione Continuar, Verifique sua ordem e selecione Colocar pedido. Se você tiver lotes que possam dar origem a um arranjo de disposição de qualidade (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais da especificação do seu lote.